会社員が小型成長株を選ぶ5つの条件とは？

TL;DR

会社員が小型成長株を選ぶ条件は、オーナー企業、上場10年未満、独自のビジネスモデル、時価総額300億円未満、増収増益の継続の5つです。短期売買ではなく長期保有で株価上昇の機会を待ち、年齢や資金量に応じて配当株も組み合わせます。各条件の理由と財務諸表の見方を知るために、続きをご覧ください。

Transcript

本日は10万円から初めて試算を200倍にする小型成長株投資というこちらの方法を ご紹介していきたいと思います著者は永田純次さんというさあリーマン投資家の方です ね2年前くらいにローグ2000万円問題とかが話題になったんですけれどもなぜあれ だけ話題になったかっていうとためれる方もいれば詰めてない方もいるって言うような 絶妙な数字 理由だったんですよねあなたさんは30代にして普通のサラリーマンなのにすでに資産 7000万円を達成してるんですねかなり株式投資で成功者の方だと思うんですけれど も その手法っていうのが小型成長株で長期で持つっていうそういう方法でした書いてる 本人がそうであるように会社員に特に向いている手法ですこれ から株式投資入門するぞという形でも読めますし 経験者の方でも新たな発... Read More

Key Insights

• 小型成長株投資は、機関投資家が資金規模や売買上の制約から買いにくい小企業へ、大きな資金が流入する前に個人が投資できる手法である。
• 長期保有は、成長企業の株価が大きく上昇する時期を正確に予測せず、その一瞬を逃さないために保有を続けて待つ考え方である。
• 会社員の業界知識は、同業他社の独自性、新興企業の強み、ビジネスモデルの実現性を判断し、投資候補を絞るうえで活用できる。
• オーナー企業は、創業者が多くの株式を保有することで投資家との利害が一致しやすく、経営上の意思決定も速くなりやすい企業である。
• 成長株の選定条件は、オーナー企業、上場10年未満、独自の事業、時価総額300億円未満、増収増益の継続という5項目である。
• 攻めと守りの配分は、若くリスク許容度が高い時期には成長株を重視し、年齢や資金量の上昇に応じて配当株を増やす考え方である。
• 財務諸表の理解は、流動資産を現金、固定資産を住宅や車、固定負債をローンに置き換えると、企業会計に不慣れな人にも把握しやすくなる。
• 経常利益は、本業の実力を表す営業利益に不動産収入や配当収入などを加えた、企業全体の収益力を判断するための重要な指標である。

Questions & Answers

Q: 会社員が小型成長株を選ぶ5つの条件は何ですか？

オーナー企業、上場10年未満、独自性のあるビジネスモデル、時価総額300億円未満、増収増益の継続という5条件です。ビジネスモデルについては、10年後も必要とされるか、参入障壁を築けているかも確認します。

Q: なぜ小型成長株投資は会社員に向いているのですか？

長期保有で株価が上がる機会を待つため、日々チャートを見て短期売買を繰り返す必要がなく、本業に集中しやすいからです。勤務先で得た業界知識も、企業の独自性やビジネスモデルを判断する材料にできます。

Q: なぜ機関投資家は小型株を買いにくいのですか？

機関投資家は運用資金が大きく、一定額を小さな企業へ投じると、その買い自体が株価へ大きな影響を与えることがあるからです。市場平均から大きく外れて成績を落とすキャリア上のリスクもあり、有望だと考えても見送る場合があります。

Q: 小型成長株を長期保有する理由は何ですか？

成長企業の株価が大きく上昇する時期を正確に予測するのは難しく、その瞬間に保有していなければ恩恵を受けられないからです。著者は投資を始めたら10年続けるよう勧めており、短期の値動きではなく企業の成長を待つ方針を示しています。

Q: オーナー企業が小型成長株の条件になるのはなぜですか？

創業者が多くの株式を保有していれば、株価上昇を望む投資家との利害が一致しやすいからです。創業者の意思で判断できる企業は意思決定が速く、時代の変化にも対応しやすいと説明されています。

Q: 成長株と配当株の割合はどう決めますか？

年齢、資金量、投資目標、リスク許容度に応じて調整します。著者は2018年頃から成長株と配当株を2対1で保有し、成長を狙う攻めと配当を得る守りに分散しています。

Q: 初心者は財務諸表をどう理解すればよいですか？

企業の数字を家計に置き換えると理解しやすくなります。貸借対照表では、流動資産を現金、固定資産を住宅や車、固定負債をローンとして捉え、全資産から負債を差し引いたものを純資産と考えます。

Q: 営業利益と経常利益の違いは何ですか？

営業利益は、売上総利益から人件費や店舗の光熱費などの販売管理費を差し引いたもので、本業の実力を示します。経常利益は、不動産収入や保有株式の配当収入なども加えた、企業全体の収益力を表します。

Summary & Key Takeaways

• 小型成長株投資は、資金規模や運用上の制約から機関投資家が買いにくい企業を、個人投資家が先回りして保有できる点に特徴がある。短期的な値動きを追うのではなく、企業の成長性を調べて長期保有し、株価が大きく上昇する一瞬を待つため、日々のチャート確認に時間を取られにくく、会社員にも取り組みやすい。

• 成長株を探す基準は、オーナー企業、上場10年未満、独自性のあるビジネスモデル、時価総額300億円未満、増収増益の継続という5条件である。創業者と株主の利害、意思決定の速さ、将来の需要、参入障壁、企業規模、業績推移を確認し、自分が働く業界の知識も銘柄分析に活用する。

• 投資配分は年齢、資金量、目標、リスク許容度に合わせて調整する。著者は2018年頃から成長株と配当株を2対1で保有し、攻めと守りを分散した。企業分析では貸借対照表や損益計算書を家計に置き換えて理解し、本業の実力を示す営業利益だけでなく、副収入も含めた総合力を示す経常利益も重視する。