新NISAで金投資商品を選ぶ方法とは？

TL;DR

新NISAの金投資は、低コスト重視ならGLDMやSBI・iシェアーズ・ゴールドファンド、国内保管重視なら純金上場信託1540が候補になる。金は株式に代わる主役ではなく、経済環境への備えとしてポートフォリオの一部に組み込む考え方が示されている。

Transcript

本日は新入差で金投資をするんだったら どんな商品がいいのかについて考えていき たいと思います。そもそも金を投資するっ ていう場合、現物投資だったり準金 積み立てだったり、そして金ETFや投資 信託、はたまた金株とか金工株ETFとが あるんですけれども、今回の動画は金の ETF投資信託にスポットを当てていき ます。やはりN差の商品があ るっていうのがマストでお話ししていき たいですし、これらは小額から低コストで 積み立てをすることができるんですね。 かつ流動性が高いという特徴もあります。 ま、その代わり信託報酬とかそういった コストがかかったりする点。またあくまで ペーパーゴールドなので、今自分の目の前 に本物が絶対あるぞっていうものではない ので、書面上でそれを信用しなければいけ ないってい... Read More

Key Insights

• 金はドルへの信頼低下やスタグフレーション型不況に備える分散資産であり、株式や債券が振るわない局面で資産防衛に役立つ可能性がある。
• 世界の中央銀行による金購入は継続傾向にあり、今後12カ月で世界の金保有が増えると予想した中央銀行は2025年に95％へ達している。
• 金は超長期運用の主役ではなく、株式を中心としたポートフォリオに一部組み込む資産であり、動画では10％から15％程度という見方が紹介されている。
• 新NISAで金を保有することは、金の値上がりを見込むなら非課税枠の有効活用になり、資産規模の拡大後に株式中心へ調整する方法もある。
• GLDMは経費率0.1％で純資産総額と流動性も十分にあり、長期保有でコストを抑えたい個人投資家の有力な海外ETF候補である。
• SBI・iシェアーズ・ゴールドファンドは信託報酬0.22％と比較対象の国内投資信託で最も低コストで、純資産総額も急速に伸びている。
• 純金上場信託1540は国内倉庫で現物を保管し、純資産総額が7000億円以上あり、1キログラム単位で現物へ交換できる点が特徴である。
• 日興アセットゴールドファンドはGLDM、IAU、IAUM、GLDへ分散投資し、規模や運用年数、直近1年のリターンを含めたバランスが良い商品である。

Questions & Answers

Q: 新NISAで金投資商品を選ぶ方法は？

コスト、流動性、最低売買金額、保管場所、運用実績を比較して選ぶ方法が示されている。低コストの海外ETFならGLDM、少額の円建て積立ならSBI・iシェアーズ・ゴールドファンド、国内現物保管を重視するなら純金上場信託1540が候補になる。

Q: なぜ今、金への投資が注目されているのですか？

ドルの優位性が弱まる中、中国、インド、ロシアなどで外貨準備に占める金の配分が変化し、世界の中央銀行による金購入も続いているためである。さらに、インフレ再燃を伴うスタグフレーション型不況への備えとしても注目されている。

Q: 金はポートフォリオの何％にするべきですか？

金は株式に代わる主役ではなく、資産防衛を目的とする補助的な位置付けが適切だとされる。動画では、金への投資を重視する見方でも具体的な配分は10％から15％程度と紹介され、超長期では株式を中心にする考え方が示されている。

Q: 新NISAで金を買うと非課税枠がもったいないのですか？

配当や自動再投資による複利効果を得られる株式投資信託が王道であるため、もったいないという見方には一理ある。ただし、金の値上がりを見込むなら、その利益を非課税にできるため、新NISAで保有することも有効な活用方法になる。

Q: 長期保有に向く低コストの金ETFはどれですか？

長期保有でコストを重視する場合は、経費率0.1％のGLDMが有力候補として挙げられている。GLDより純資産総額は小さいものの、個人投資家にとって純資産総額と流動性は十分であり、保有期間が長いほど低コストの利点を生かしやすい。

Q: 少額積立に向く金投資信託はどれですか？

SBI証券または松井証券を利用している場合、為替ヘッジなしのSBI・iシェアーズ・ゴールドファンドが候補になる。信託報酬は0.22％と比較対象の国内投資信託で最も低く、円建てかつ少額から積み立てられ、純資産総額も急速に伸びている。

Q: 純金上場信託1540の特徴は何ですか？

純金上場信託1540は裏付けとなる現物を国内倉庫で保管し、純資産総額が7000億円以上あるETFである。流動性も十分で、1キログラム単位なら現物への交換が可能だが、金1キログラムは約1700万円とされ、新NISAの資金だけでは到達が難しい可能性が高い。

Q: 為替ヘッジありとなしはどちらを選ぶべきですか？

動画では、特別な事情がなければ為替ヘッジなしの商品が選択肢になるとしている。日本と米国の債務問題や通貨価値の下落への備えも金投資を検討する理由であり、為替ヘッジを付けると追加のコストがかかるためである。

Summary & Key Takeaways

• 金は、ドルへの信頼低下や中央銀行による購入、スタグフレーション型不況への備えという観点から、分散投資先になり得る。世界の中央銀行の金保有が今後12カ月で増えると予想した中央銀行は2025年に95％へ達した。一方、超長期の資産形成では株式を主役とし、金はポートフォリオの一部にとどめる考え方が基本となる。

• 新NISAで金を買うと非課税枠がもったいないという見方には一理あるが、値上がり益を非課税にできる点では金も活用対象になる。一般的な個人投資家は、まず必要と考える商品で枠を使い、資産の拡大に応じてリバランスしながら、非課税枠を株式中心へ徐々に調整する方法も選べる。

• 商品選びでは、コスト、流動性、購入単位、保管場所、運用実績を比較する。長期保有の海外ETFなら経費率0.1％のGLDM、国内投資信託なら信託報酬0.22％のSBI・iシェアーズ・ゴールドファンド、国内現物保管なら1540、複数ETFへの分散なら日興アセットゴールドファンドが有力候補として挙げられる。