【新刊】年471万円の配当金を得る元サラリーマンの高配当株・Jリート（REIT）早期リタイア術とは？

TL;DR

高配当株とJリートで早期リタイアを目指すには、配当利回りだけでなくEPS、配当性向、PERを確認し、収入源を分散することが重要です。著者は年間手取り471万円の配当金を得ており、本書では債券、iDeCo、控除、退職後の税金まで扱います。具体的な銘柄評価と資産配分の考え方を知るため、続きをご覧ください。

Transcript

年間の配当金が手取りで471万円 に達した元サラリーマン個人投資家の新刊 が出ました。前作までは配当株の内容が メインでしたが、4冊目となる新刊は配当 株の枠を大きく超えた内容になっていまし た。というわけで、本日は年に471万円 が入ってくる鉄壁配当公開0の早期 理ダイヤ計画というこちらの本ご紹介して いきたいと思います。著者は元サリーマン の個人投資家長期株式投資さん。出版は 角川です。こちらの方の本を読むのは僕4 冊目なんですけれども新しいのが出るたび に年間の配当金額がぐんぐん伸びているの でめちゃめちゃ羨ましいなと思ってます。 そんな著者は後輩株投資をメインにされて いる方なんですけど、本書では株式投資の 基本中の基本から実践まで学べるだけでは なく、株式投資以外にもですね、Jリー... Read More

Key Insights

• ・高配当株の選定は、配当利回り、EPS、配当性向、PERの4指標を組み合わせ、収益力、還元余力、株価の割安性を総合的に判断する方法である。
• ・NTTの実績値は、EPS11.96円、株価154円、PER12.8倍、1株配当5.2円、配当性向43.5％、配当利回り約3.4％である。
• ・配当性向は40～50％程度が適正と本書で示され、100％近い水準では利益が少し減るだけでも減配が必要になる可能性が高まる指標である。
• ・連続増配銘柄は、購入時の配当利回りが突出していなくても、増配が続けば取得価格に対する配当利回りが年々高まる可能性がある銘柄である。
• ・株主優待は、保有株数が大きく違っても内容が同じ場合があり、配当利回りと優待利回りを合計した総合利回りでは小口投資家が有利になり得る制度である。
• ・Jリートは、集めた資金で複数の不動産を保有し、賃貸収入や売買益の大半を分配することで、個人に少額かつ管理不要の不動産投資を可能にする仕組みである。
• ・Jリートは利益の90％超を分配するため安定的な分配金を期待できる一方、成長投資に回す資金が限られ、株式ほど長期的な利益成長を期待しにくい資産である。
• ・長期リターンは企業の増益率だけでなく、実際の成長が投資家の期待を上回るかで左右されるため、株式のPERやJリートのNAV倍率による割安性の確認が重要である。

Questions & Answers

Q: 高配当株とJリートで早期リタイアを目指すには何が必要ですか？

高配当株だけに頼らず、Jリートや債券も組み合わせて収入源を分散することが重要です。さらに、退職後は会社が対応していた税金を自分で扱うため、iDeCoや控除の活用まで含めて計画する必要があります。著者は高配当株投資で早期リタイアし、年間手取り471万円の配当金を得ています。

Q: 高配当株を選ぶときに確認すべき指標は何ですか？

配当利回り、EPS、配当性向、PERの4指標を確認します。EPSは1株当たり利益、配当性向は利益のうち配当に回す割合、PERは株価がEPSの何倍で評価されているかを示します。これらを組み合わせ、収益力、配当余力、割安性を判断します。

Q: NTTの高配当株指標はどのように評価されていますか？

動画の実績例では、NTTは株価154円、EPS11.96円、PER12.8倍、1株配当5.2円です。配当性向は43.5％、配当利回りは約3.4％とされています。本書が示すPER15倍程度、配当性向40～50％程度という目安では、おおむね適正な水準として扱われています。

Q: 配当性向が高すぎるとなぜ危険なのですか？

配当性向が100％近い企業は、利益のほぼ全額を配当に回しているため、翌年に利益が少し減るだけでも減配が必要になる可能性があります。本書では40～50％程度が適正とされ、利益の一部を将来の成長へ回せる余裕が配当の安定につながると説明されています。

Q: 連続増配株を保有するメリットは何ですか？

増配が続くと、購入価格を基準にした配当利回りが年々高まる可能性があります。NTTは14期連続増配の銘柄として紹介されており、現在の配当利回りが約3.4％でも、増配が続けば取得価格に対する配当の割合は大きくなります。

Q: 株主優待を含む総合利回りとは何ですか？

総合利回りは、配当利回りと株主優待を金額換算した優待利回りを合計した数字です。優待内容が少数保有者と大口保有者で同じ場合もあるため、小口投資家に有利になり得ます。ただし、優待だけで判断せず、配当の安定性やPER、事業内容も確認する必要があります。

Q: Jリートのメリットとデメリットは何ですか？

Jリートは、複数の不動産から得る賃貸収入や売買益を投資家へ分配する仕組みで、少額から投資でき、物件管理が不要で、現金化しやすい点がメリットです。利益の90％超を分配するため安定的な分配金を期待できます。一方、成長投資へ回せる資金が限られ、株式ほど長期的な利益成長を期待しにくく、価格変動や配当控除が適用されない点もあります。

Q: 株式やJリートで割安さを確認する方法は？

株式ではPER、JリートではNAV倍率が割安性を確認する手掛かりになります。JリートのNAV倍率は、純資産価値に対して現在の取引価格が割安か割高かを示し、1倍未満は割安とされています。成長率そのものだけでなく、市場の期待に対して購入価格が高すぎないかを見ることが重要です。

Summary & Key Takeaways

• 高配当株を選ぶ際は、配当利回り、EPS、配当性向、PERの4指標を確認する。NTTの実績例では、EPS11.96円、株価154円、PER12.8倍、1株配当5.2円、配当性向43.5％、配当利回り約3.4％だった。配当性向には利益減少時も減配を避けやすい余裕が必要で、継続的な増配も取得価格に対する将来の利回りを高める重要な要素となる。

• 株主優待は、少数保有者と大口保有者に同じ内容が付く場合があり、小口の個人投資家に有利になり得る。投資判断では、配当利回りと優待利回りを足した総合利回りを確認する。ただし、優待の魅力だけで判断せず、PERの過去レンジ、配当利回りの水準、事業の安定性、ポートフォリオ内の業種分散なども併せて検討する必要がある。

• Jリートは、複数の不動産から得る賃貸収入や売買益の大半を投資家へ分配する仕組みで、少額、分散、管理不要、高い流動性が特徴となる。利益の90％超を分配するため安定的な収入を期待できる一方、内部留保による成長余地は株式より限られる。割安性はNAV倍率などで確認し、退職後の収入分散や現在の分配金を重視する場合に活用する。