配当株で10倍株を見つけ長期保有する方法

TL;DR

10倍株を狙う手順は、成長テーマを絞り、営業利益の質を見極め、多数の銘柄へ分散し、配当や株主優待を受けながら長期保有することです。愛鷹氏は約15年間で800銘柄を保有し、平均約5年、長ければ10年待つ姿勢で66銘柄の10倍株を得ました。

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サラリマン投資家でありながら基本 ほったらかし投資で2.5億円の資産を 作った明たかさんの新刊をご紹介していき たいと思います。1度買ったらほとんど 占いいわゆるガチホですね。なんと66も の天バガーをゲットしたその手法と経験団 がこの1冊にまとまっています。投資歴は 約15年でサラリーマンなので給料の余剰 分とボーナスを合わせて年間200万円 ほど年出配当の再投資分も含めてなんです けど、ま、それを含めたとしても、ま、 およその元本を計算してみるとそこから 2.5億円ってかなりのリターン出されて ますよね。本日はそんな66銘柄もの大量 の天バガーを探し当てた足たさんの4つの ステップについてこの動画でご紹介して いきたいと思います。1業テーマを絞り2 業績を見極め3分散を心がけ4長期にわっ... Read More

Key Insights

• 10倍株の探索は、日本株約3800銘柄を一律に調べるのではなく、株価が大きく成長し得る業種とテーマへ対象を絞ることで効率化できる手法である。
• 成長テーマの選定は、半導体のような広い分類だけで終わらず、関連製品や工程などのニッチ分野で高い地位を持つ企業まで細分化することが重要である。
• 営業利益は、営業外損益や特別損益の影響を受けず、本業がどれだけ稼げているかを確認する際に最も重視されている業績指標である。
• 営業利益の増加は、コスト削減だけが原因なら持続性に限界があるため、増益という結果だけで将来性を判断できるものではない。
• 営業利益の一時的な停滞は、売上が順調に伸び、設備投資や広告など将来の成長に向けた支出が原因なら、前向きに評価できる場合がある。
• 決算の評価は、数値だけでなく、新サービス、会員基盤、中長期の取り組みなど、決算短信に記載された定性的な情報も対象である。
• 超分散投資は、800銘柄の約8割を100株ずつ保有し、営業利益と配当を中心に決算を素早く確認することで実践されている。
• 長期保有は、値上がり益を急いで追わず、配当や株主優待を継続的な楽しみにすることで、平均約5年、長ければ10年待つ投資行動である。

Questions & Answers

Q: 10倍株を効率よく探す方法は？

約3800ある日本株を闇雲に調べるのではなく、まず株価が大きく成長する可能性のある業種を選び、次に具体的なテーマへ細分化します。動画では、需要拡大が見込まれる半導体を例に挙げ、さらに関連するニッチな製品や工程で高い地位を持つ企業を探す方法が示されています。

Q: 10倍株が生まれやすい業種を選ぶ理由は？

企業や経営者が優れていても、成熟した業界と成長余地の大きい業界では、株価が10倍になる可能性が異なるからです。動画では、生活に不可欠なインフラ企業よりも、新技術の登場や需要拡大が続く精密機器や半導体などへ対象を絞る方が効率的だと説明されています。

Q: 半導体関連株をさらに絞り込む方法は？

半導体という大きなテーマだけで判断せず、製造工程や関連製品まで掘り下げ、ニッチ分野で高い地位を持つ企業を探します。例として、半導体向けのCMP、化学的機械的研磨製品やシリコンウエハー向け研磨を手掛けるフジミインコーポレーテッドが紹介されています。

Q: 株式投資で営業利益を重視する理由は？

営業利益は、売上から原価と販売費・一般管理費を差し引いた利益で、本業の稼ぐ力を反映するからです。経常利益に含まれる営業外の収益や費用、その年だけの特別損益が入らないため、企業の中心事業がどの程度利益を生んでいるかを判断しやすい指標です。

Q: 営業利益が増えていれば良い企業なのですか？

営業利益が増えていても、増加の理由を確認する必要があります。業務の内製化や自動化によるコスト削減は有効ですが、削減できる費用には限界があります。継続的な成長を判断するには、売上や顧客が伸びているか、増益が事業拡大によるものかまで見ることが重要です。

Q: 営業利益が減っていても評価できるのはなぜですか？

売上が順調に伸びている企業が、将来の売上拡大を目的として設備投資や広告へ資金を使った場合、営業利益が一時的に停滞することがあるからです。事業や顧客が成長し、重大な新しい脅威も見当たらない状況なら、その減益は将来への種まきとして評価できる場合があります。

Q: 800銘柄を保有しながら決算を確認する方法は？

愛鷹氏は、営業利益と配当など確認する項目を絞り、条件に合わない企業を早い段階で除外しています。決算資料をすべて同じ深さで読むのではなく、全体の約5分の1は1ページ目で確認を終える方式を採用し、最高記録では1日に500社をチェックしたと紹介されています。

Q: 配当株を長期保有して10倍株を得る方法は？

最初から値上がり益だけを狙うのではなく、配当や株主優待を受け取る目的で保有を続けます。定期的な楽しみが売却を急がない理由となり、相場の急落時にも企業内部の問題と外部要因を分けて考えやすくなります。愛鷹氏の10倍株は平均約5年、長いものでは10年かけて育っています。

Summary & Key Takeaways

• 10倍株の候補を効率よく探すには、約3800ある日本株を闇雲に調べず、成長が期待できる業種やテーマへ対象を絞ります。動画では、AI、IoT、EVの普及で需要拡大が見込まれる半導体を例示し、さらに研磨製品などのニッチ分野で高い地位を持つ企業へ細分化して調査する考え方が紹介されています。

• 業績判断では、本業の稼ぐ力を示す営業利益を中心に確認し、増減の理由まで読み解きます。コスト削減による増益は継続性に限界がある一方、売上が伸びる中で設備投資や広告費が増え、一時的に利益が停滞する状態は将来への先行投資となり得ます。決算短信から新サービスや中長期施策などの定性情報も確認します。

• 愛鷹氏は約15年間で800銘柄を保有し、その約8割を100株だけ持つ超分散を実践しています。営業利益と配当を中心に決算を高速確認し、条件に合わない企業は早期に除外します。値上がり益を急いで狙うのではなく、配当や株主優待を保有の動機にして、平均約5年、長ければ10年待つことが10倍株につながりました。