¿Por qué no hacer trading y sí invertir con sentido común?

TL;DR

Más del 90% de quienes hacen trading pierde su dinero, por eso el libro de John Bogle, fundador de Vanguard, propone invertir de forma pasiva en fondos indexados. Menos movimientos significan menos comisiones e impuestos, y el interés compuesto crece durante décadas con rendimientos anuales del 7%, 8% o 12% antes de ajustar la inflación.

Transcript

en lugar de escuchar los cantos de sirena de los administradores de inversión los inversores deberían de leer el pequeño libro para invertir con sentido común de jong bubble esto fue dicho por warren buffett hola como estan yo soy emilio braun y bienvenidos nuevamente a cada peso cuenta el día de hoy vamos a platicar de el único libro que necesitas... Read More

Key Insights

• Más del 90% de las personas que hacen trading termina perdiendo su dinero, según el dato citado.
• El trading es la compra y venta de activos en el corto plazo para ganar con la diferencia de precios.
• Warren Buffett recomendó leer este libro en lugar de escuchar a los administradores de inversión.
• El libro fue escrito por John Bogle, fundador y ex miembro del grupo Vanguard, ya fallecido.
• Cada compra y venta en México implica una comisión, lo que reduce la ganancia del trader.
• Hacer trading complica drásticamente la declaración de impuestos frente a la inversión pasiva.
• Los fondos indexados con menos movimientos pagan menos comisiones e impuestos, así crece el interés compuesto.
• Para retirarte multiplica tus gastos anuales por 25 y manténlos invertidos al 4% anual.
• Libro relacionado: El pequeño libro para invertir con sentido común
• Exporta tus subrayados de Kindle a Glasp: Cómo importar tus subrayados de Kindle en Glasp
• Más vídeos sobre este libro:
  • El pequeño libro para invertir con sentido común | Resumen del libro…
  • El pequeño libro para invertir con sentido común - Podcast Resumen y…
  • El pequeño libro para invertir (en bolsa) con sentido común

Questions & Answers

Q: ¿Por qué no conviene hacer trading según este video?

El argumento principal es que más del 90% de las personas y de los inversionistas que hacen trading pierde su dinero. Además, nadie puede predecir el futuro, así que comprar barato para vender caro en el corto plazo se parece más a una apuesta que a una estrategia garantizada. A esto se suman las comisiones que se pagan con mayor frecuencia en cada compra y venta, la complicación drástica al declarar impuestos y el estrés de estar constantemente pendiente de los activos buscando el buen momento para comprar o vender. Para el inversionista promedio, que no tiene mucho tiempo, conocimiento ni información, la inversión pasiva resulta mucho más eficaz.

Q: ¿Qué es el trading exactamente?

El trading es la compra y la venta de activos en el corto plazo con el objetivo de obtener una ganancia entre el costo de compra y el costo de venta, así de sencillo. En el video se explica que esta práctica equivale a una apuesta porque nadie te garantiza que el activo vaya a subir. El razonamiento es simple: si de verdad algo tuviera que subir de forma obvia y segura, todo el mundo lo estaría comprando, todo el mundo sería rico y no existirían otras opciones de inversión. Como nadie puede predecir el futuro, la ganancia nunca está asegurada, aunque existan personas que sí tienen éxito operando de esta forma.

Q: ¿Quién escribió El pequeño libro para invertir con sentido común?

El libro fue escrito por John Bogle, fundador y ex miembro del grupo Vanguard. Se le llama ex miembro porque el autor ya falleció. Su título en inglés es The Little Book of Common Sense Investing. Warren Buffett dijo que, en lugar de escuchar los cantos de sirena de los administradores de inversión, los inversores deberían leer este libro. Al ser una obra escrita por el fundador de Vanguard, el texto habla directamente de Vanguard y busca que más inversionistas se sumen a invertir en sus fondos indexados y ETF. En el video se presenta como el único libro que necesitas leer si quieres empezar a invertir en bolsa.

Q: ¿Cómo calcular cuánto dinero necesito para retirarme?

El cálculo que se propone es multiplicar tus egresos anuales, es decir tus gastos, por 25. El ejemplo del video usa gastos anuales de 150 mil pesos, que equivalen a 12 mil 500 pesos mensuales. Al multiplicar 150 mil por 25 se obtienen 3 millones 750 mil pesos, que deben estar invertidos a una tasa del 4% anual. Con ese esquema el dinero genera de forma mensual los 12 mil 500 pesos que necesitas y jamás se termina, porque no utilizas el capital principal sino solo el rendimiento. Si puedes buscar un rendimiento algo más alto, del 7 u 8 por ciento, te protegerías mejor de la inflación.

Q: ¿Por qué los fondos indexados pagan menos comisiones e impuestos?

La ventaja está en la cantidad de movimientos. Entre menos movimientos hay dentro de estos fondos, menos dinero tienes que pagar por impuestos y por comisiones. Al hacer day trading o trading, en cambio, parte de la ganancia se va a pagar comisiones con mucha mayor frecuencia. En México, según lo que se comenta en el video, toda compra y venta de activos conlleva una comisión: algunas más grandes y otras más chiquitas, pero todos los movimientos la implican. En Estados Unidos existen brokers como Robinhood que no cobran comisión entre compra y venta. Al mantener el dinero quieto, el interés compuesto termina siendo más grande.

Q: ¿Qué rendimientos ofrecen históricamente estos fondos?

En el video se mencionan rendimientos que llevan varias décadas otorgándose: del 7% anual, del 8% anual y del 12% anual. A esas cifras hay que ajustarles la inflación. El argumento de por qué se consideran razonablemente seguros es que se trata de las 500 empresas más importantes, de modo que tendría que existir una crisis mayor a la actual para que ese conjunto se vaya hacia abajo. Por eso la recomendación es comprar más activos cuando tengas dinero disponible, sin importar si la bolsa está arriba o abajo, porque en el largo plazo esos fondos otorgan mejores rendimientos que estar entrando y saliendo del mercado.

Q: ¿Es mejor dedicar el tiempo a otra cosa en lugar de al trading?

Esa es la opinión que se expresa en el video: el trading se considera una pésima forma de ganar dinero y ese tiempo podría aprovecharse mucho mejor incrementando tu ingreso, desarrollando nuevas habilidades y creando nuevas fuentes de ingresos. También se menciona aprender idiomas nuevos. La diferencia clave es la garantía: si te esfuerzas, estudias y practicas, está garantizado que vas a aprender un nuevo idioma o que puedes crear fuentes de ingresos, y eso se queda en tu vida. Por el contrario, aunque inviertas mucho tiempo y dinero en el trading, esa actividad no te garantiza nada. Se reconoce que hay gente exitosa haciendo trading, pero se trata de una preferencia personal.

Q: ¿Qué hábitos se necesitan para tener éxito financiero según el video?

Se enumeran varios: esfuerzo, constancia, trabajo, inteligencia, disciplina e invertir con sentido común. También hace falta ser una persona que tiene planes, que tiene metas y que establece presupuestos. Un punto importante es entender que el beneficio instantáneo no es tan bueno, porque lo que fácil viene fácil se puede ir. La imagen que se usa es la de plantar un árbol hoy: a través de los años ese árbol termina dando frutos por el resto de tu vida. Esa visión de largo plazo es justamente lo contrario a buscar rendimientos en días o en pocas semanas, que es lo que caracteriza al trading.

Q: ¿El libro dice que la inversión pasiva es la única forma de garantizar rentabilidad?

Sí, el autor plantea la inversión en fondos indexados como la única forma o la única herramienta para garantizar rentabilidad en la bolsa. Sin embargo, en el video se matiza ese planteamiento: eso realmente no es cierto, porque existen muchísimas personas muy exitosas que lo hacen de distinta forma. Se aclara también que el libro habla literalmente de Vanguard, algo esperable en una obra escrita por su fundador, que quiere que más inversionistas se sumen a esos fondos. La invitación del video es analizar si los argumentos son suficientemente sólidos para convencerte de dejar tus métodos de inversión antiguos y migrar a este enfoque.

Q: ¿Por qué invertir de forma pasiva reduce el estrés?

Al hacer trading estás constantemente involucrado con tus activos, buscando el buen momento para comprar o para vender, y eso se describe como muy estresante y muy agotador. Con la inversión pasiva, en cambio, básicamente te liberas de todo eso. En el momento en que tienes dinero para comprar más activos, puedes hacerlo sin ningún problema, esté la bolsa arriba o abajo, porque sabes que en el largo plazo esos fondos van a otorgar mejores rendimientos. Por cuestión de practicidad, rendimientos, riesgo a largo plazo, planes, metas, sencillez y eficiencia del tiempo, la conclusión del video es que la forma pasiva resulta más fácil.

Summary & Key Takeaways

• El libro El pequeño libro para invertir con sentido común, de John Bogle, plantea la inversión pasiva en fondos indexados de Vanguard como la forma de asegurar rentabilidad en bolsa, algo que Warren Buffett también recomendó leer.

• El argumento central contra el trading es que más del 90% de quienes lo practican pierde dinero, que cada movimiento genera comisiones, que complica los impuestos y que nadie puede predecir el futuro del precio de un activo.

• La alternativa propuesta es constancia, disciplina, metas y presupuesto: dejar el dinero invertido en las 500 empresas más importantes durante décadas, con rendimientos anuales del 7%, 8% o 12% que hay que ajustar por inflación.

• La regla práctica para el retiro consiste en multiplicar los gastos anuales por 25: con 150 mil pesos de gasto al año hacen falta 3 millones 750 mil pesos invertidos al 4% anual para recibir 12 mil 500 pesos mensuales sin tocar el capital.